گزارش هیئت مدیره ثاخت و ثجنوب به مجمع عمومی | از افت درآمد و جریان نقد منفی تا کاهش سود و ضعف پروژه ها در این نمادها

به گزارش نبض بورس، انتشار گزارش فعالیت هیئت‌مدیره دو نماد ساختمانی ثاخت و ثجنوب بار دیگر شکاف عمیق میان سودهای گزارش‌شده و واقعیت‌های عملیاتی در صنعت ساختمان را نمایان کرد؛ جایی که کاهش درآمدها، طولانی شدن دوره وصول مطالبات و کندی پیشرفت پروژه‌ها، پرسش‌های جدی درباره پایداری سودآوری و کیفیت عملکرد این شرکت‌ها در بازار سرمایه مطرح می‌کند.

• به‌روزترین اخبار مجامع بورسی و دسترسی سریع به فایل‌های صوتی مجامع را در کانال تلگرامی "نبض مجامع" دنبال کنید و همیشه یک قدم جلوتر باشید.

مجامع افزایش سرمایه هفته آینده | افزایش سرمایه تا ۳۵۳ درصدی در برخی نماد‌ها

در ادامه حتما بخوانید

گزارش فعالیت هیئت‌مدیره شرکت بین‌المللی توسعه ساختمان با نماد ثاخت

گزارش فعالیت هیئت‌مدیره شرکت بین‌المللی توسعه ساختمان با نماد ثاخت برای سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ بر روی سامانه کدال منتشر شد.

بر اساس این گزارش، درآمد‌های عملیاتی تلفیقی شرکت در این دوره به ۱۰ هزار و ۶۰۵ میلیارد ریال رسیده که نسبت به سال قبل ۱۸ درصد کاهش را نشان می‌دهد. با این حال، سود خالص تلفیقی پس از کسر مالیات با رشد قابل توجه ۴۶ درصدی به ۱۰ هزار و ۹۶۷ میلیارد ریال افزایش یافته است.
همچنین سود هر سهم (EPS) تلفیقی شرکت ۱۳۰ ریال اعلام شده که آن هم ۴۶ درصد افزایش را ثبت کرده است.

در بخش شرکت اصلی، درآمد‌های عملیاتی برابر با ۴ هزار و ۱۸۷ میلیارد ریال بوده که ۲۸ درصد کاهش داشته است. در مقابل، سود خالص شرکت اصلی با جهش ۸۴ درصدی به ۱۰ هزار و ۶۲۴ میلیارد ریال رسیده و سود هر سهم شرکت اصلی نیز ۱۲۹ ریال گزارش شده که بیانگر رشد ۸۴ درصدی است.

ترکیب سهامداران عمده «ثاخت»

سرمایه‌گذاری زرین پرشیا: ۲۹.۸ درصد

سرمایه‌گذاری غدیر: ۱۵.۲۳ درصد

شرکت صنعتی و بازرگانی غدیر: ۱۱.۸۸ درصد

جایگاه صنعت ساختمان

طبق گزارش هیئت‌مدیره، حجم بازار جهانی صنعت ساختمان در سال ۲۰۲۴ حدود ۱۶ هزار میلیارد دلار برآورد شده که سهمی نزدیک به ۱۳ درصد از GDP جهانی دارد.
در ایران نیز به‌طور متوسط ۳ تا ۶ درصد از GDP به صنعت ساختمان اختصاص دارد و حدود ۱۰ درصد از GDP نیز مربوط به بخش مستغلات و خدمات وابسته است.

نقاط ضعف شناسایی‌شده شرکت

از جمله نقاط ضعف «ثاخت» می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

ضعف در برندینگ فروش و خدمات پس از فروش

ضعف در مدیریت دانش و مدیریت ریسک در توسعه املاک

نبود سیستم‌های اطلاعاتی یکپارچه

فقدان نظام کارآمد مدیریت منابع انسانی و آموزش پرسنل

وضعیت پروژه‌ها

مجتمع تجاری، فرهنگی و تفریحی عفیف‌آباد شیراز: ۹۹٪ پیشرفت فیزیکی (بهره‌برداری تا پایان سال ۱۴۰۴)

مجتمع تجاری نارنجستان: فاز ۱: ۷۸٪، فاز ۲: ۳۳٪، فاز ۳: ۵٪

پروژه شمع ساحل: ۲۸٪ پیشرفت فیزیکی

شرکت بین‌المللی توسعه ساختمان از نظر سرمایه، بزرگ‌ترین شرکت گروه انبوه‌سازی و مستغلات بوده و از نظر دارایی، پس از شرکت کیسون در رتبه دوم قرار دارد.

فروش و پرداختی‌ها

فروش سال مالی: ۶۰۲ میلیارد ریال

مجموع پرداختی به دولت (مالیات، بیمه و…): ۱۲۳ میلیارد ریال

کیفیت سود و نسبت‌های مالی

سود خالص: ۱۰،۶۲۴ میلیارد ریال

سود عملیاتی: ۵،۴۰۲ میلیارد ریال

سود غیرعملیاتی: ۵،۲۲۲ میلیارد ریال

نسبت جریان نقد عملیاتی به سود عملیاتی: منفی ۵۷ درصد

نسبت‌های مالی شرکت اصلی:

نسبت جاری: ۸۴۲٪

نسبت آنی: ۳۱۵٪

نسبت بدهی: ۲٪

گردش دارایی‌ها: ۴٪

دوره وصول مطالبات: ۷۶۴ روز

برنامه‌های آتی «ثاخت»

از مهم‌ترین برنامه‌های شرکت می‌توان به تعیین تکلیف پروژه‌های نارنج اصفهان، شرم ساحل، سعدی شیراز، تکمیل پروژه‌های رویای کیش و دیدار، مشارکت در پروژه اسپارو، افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و راه‌اندازی سامانه املاک اشاره کرد.

گزارش فعالیت هیئت‌مدیره «ثجنوب»؛ کاهش سود و درآمد در سال مالی ۱۴۰۴

گزارش فعالیت هیئت‌مدیره شرکت سرمایه‌گذاری مسکن جنوب با نماد ثجنوب برای سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ بر روی سامانه کدال منتشر شد.

بر اساس این گزارش، درآمد‌های عملیاتی شرکت در این دوره به ۱ هزار و ۹۸۱ میلیارد ریال رسیده که نسبت به سال قبل ۲۳ درصد کاهش را نشان می‌دهد. همچنین سود خالص پس از کسر مالیات شرکت با ۱۳ درصد افت به ۱ هزار و ۵۵۱ میلیارد ریال کاهش یافته است.

در پایان سال مالی مورد گزارش، جمع حقوق صاحبان سهام ثجنوب به ۷ هزار و ۶۱۰ میلیارد ریال رسید که بیانگر ۱۹ درصد افزایش است. با این حال، سود هر سهم (EPS) شرکت ۱،۱۰۸ ریال اعلام شده که نسبت به سال قبل ۱۳ درصد کاهش داشته است. تعداد نیروی انسانی شرکت نیز با ۱۰ درصد کاهش به ۷۸ نفر رسیده است.

حوزه فعالیت و سهامداران عمده

حوزه فعالیت شرکت سرمایه‌گذاری مسکن جنوب، استان‌های فارس، کرمان، هرمزگان، بوشهر، خوزستان و کهگیلویه و بویراحمد را در بر می‌گیرد.

سهامداران عمده شرکت عبارت‌اند از:

گروه سرمایه‌گذاری مسکن

سرمایه‌گذاری مسکن البرز

پارس مسکن سامان

مهندسین مشاور سرمایه‌گذاری مسکن پویانوین پارس

شرکت بیمه دانا

عملکرد فروش

بررسی جزئیات فروش نشان می‌دهد:

فروش واحد‌های ساختمانی در جریان ساخت به ۱ هزار و ۷۴۵ میلیارد ریال رسیده که ۸۴ درصد افزایش را ثبت کرده است.

فروش واحد‌های ساختمانی تکمیل‌شده نیز با ۱۶ درصد رشد به ۳۳۸ میلیارد ریال رسیده است.

نقاط ضعف و تهدید‌ها

در گزارش هیئت‌مدیره، از جمله نقاط ضعف شرکت می‌توان به کمبود پروژه در برخی مناطق جغرافیایی، استفاده محدود از روش‌های نوین بازاریابی و کمپین‌های تبلیغاتی و کمبود منابع مالی برای توسعه بیشتر اشاره کرد.

همچنین تهدید‌های پیش‌روی شرکت شامل کاهش قدرت خرید عمومی، افزایش ناگهانی قیمت مصالح ساختمانی ناشی از نوسانات نرخ ارز و تورم، نرخ بالای تأمین مالی در بازار پول و سرمایه، حضور سازندگان غیرحرفه‌ای و کاهش نیروی انسانی متخصص عنوان شده است.

وضعیت پروژه‌ها

مهم‌ترین پروژه‌های شرکت شامل پروژه ستاره کیش، شهرک ۲۰ کرمان و پروژه شار صدرا است.
در این میان:

پروژه ستاره مهرگان: ۷۷٪ پیشرفت فیزیکی

پروژه ستاره اسفند: ۲۶٪

پروژه شار صدرا: ۱۲٪

پروژه‌های راین کرمان، کنیچ و ایوان اهواز: حدود ۳٪ پیشرفت فیزیکی

هزینه‌ها و وضعیت مالی

هزینه‌های مالی شرکت از ۴،۵۹۱ میلیون ریال به ۶۷۷ میلیون ریال کاهش یافته است.
همچنین هزینه‌های فروش، اداری و عمومی در سال مورد گزارش ۲۳۱ میلیارد ریال اعلام شده است.

اندوخته قانونی شرکت ۱۴۰ میلیارد ریال و سود انباشته آن ۶ هزار و ۷۰ میلیارد ریال گزارش شده است.

نسبت‌های مالی مهم «ثجنوب»

نسبت جاری: ۲۴۱٪

نسبت آنی: ۲۳٪

بازده حقوق صاحبان سهام: ۲۰٪

گردش دارایی‌ها: ۱۷٪

گردش سرمایه در گردش: ۳۰٪

پیگیری مصوبات مجمع

بر اساس این گزارش، پیگیری پروژه‌های راکت، مدرسه دراک، مناقصه پروژه آسمان فرهنگ شهر شیراز و همچنین شکایت برخی ناظران پروژه‌های ستاره کیش در دستور کار شرکت قرار داشته است.
پروژه‌های راکت در کیش وارد فاز اجرایی شده‌اند، موضوع مدرسه دراک در مراجع قضایی در حال پیگیری است، قرارداد پروژه آسمان فرهنگ شهر شیراز در ۲۱ تیر ۱۴۰۴ با شهرداری شیراز منعقد شده و برای شکایات پروژه ستاره کیش نیز وکیل تعیین شده است.