چشم‌انداز تیره سنگ‌آهن؛ سهام معدنی‌ها و فولادی‌ها در بورس ایران چه می‌شوند؟

به گزارش نبض بورس، قیمت سنگ‌آهن، مهم‌ترین ماده اولیه صنعت فولاد، طی سال‌های اخیر تحت تأثیر سیاست‌های چین، حوادث معدنی و تغییرات عرضه و تقاضای جهانی، نوسانات گسترده‌ای را پشت سر گذاشته است.

روند تاریخی قیمت سنگ‌آهن

• سال ۲۰۱۵: مازاد عرضه و افت رشد اقتصادی چین، قیمت‌ها را به حدود ۵۰ دلار رساند.

• سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷: با کاهش تولید برخی کشورها و بهبود تقاضای چین، قیمت‌ها به محدوده ۷۰ تا ۸۰ دلار رسید.

• سال ۲۰۱۸: افزایش مصرف فولاد در چین و مشکلات عرضه برزیل، قیمت را به نزدیکی ۱۰۰ دلار رساند.

• سال‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰: با شیوع کرونا، بازار در بازه ۸۰ تا ۹۰ دلار آرام گرفت.

• سال ۲۰۲۱: اوج‌گیری تقاضا و اختلال زنجیره تأمین، قیمت‌ها را به بیش از ۲۰۰ دلار پرتاب کرد.

• سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳: سیاست‌های سخت‌گیرانه زیست‌محیطی چین و کاهش مصرف فولاد، قیمت را به حدود ۱۰۰ تا ۱۲۰ دلار رساند.

• سال ۲۰۲۴ تا امروز: قیمت‌ها در بازه ۱۰۰ تا ۱۱۰ دلار نوسان می‌کند و چشم‌انداز نزولی دیده می‌شود.

شایان ذکر است که عرضه و تقاضای داخلی چین و بهبود وضعیت مسکن چین و کاهش نرخ بهره می تواند قیمت سنگ‌آهن را به بالا هل دهد.

 

 

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

با توجه به سیاست‌های انقباضی چین، کاهش پروژه‌های عمرانی و افزایش عرضه جهانی، روند نزولی در بازار سنگ‌آهن احتمالاً ادامه خواهد داشت.

تاثیر بر بورس ایران

۱. فشار بر گروه فولادی: افت قیمت سنگ‌آهن و کاهش تقاضای فولاد جهانی، می‌تواند حاشیه سود شرکت‌های فولادی ایران را کاهش دهد.
۲. اثر بر نمادهای معدنی: شرکت‌های سنگ‌آهنی مانند کگل، کچاد و ومعادن با فشار فروش روبه‌رو می‌شوند، زیرا بازار آینده را با سودآوری کمتر می‌بیند.

جمع‌بندی

بازار جهانی سنگ‌آهن در مسیر نزولی قرار گرفته و این موضوع برای بورس ایران، به‌ویژه گروه‌های فولادی و معدنی، چالش جدی محسوب می‌شود. فعالان بازار باید در نظر داشته باشند که وابستگی بیش از حد صنایع بورسی به چین، ریسکی سیستماتیک است و تنها با تنوع‌بخشی به بازارها و افزایش ارزش افزوده محصولات می‌توان اثرات آن را کاهش داد.