تحلیل بازدهی ۵ ساله سهام غول‌های خودروسازی آسیا

به گزارش نبض بورس، پونه نصیری | کره جنوبی و ژاپن، دو قدرت بزرگ صنعت خودروسازی جهان، سال‌هاست در بازار جهانی خودرو رقابت تنگاتنگی دارند. این گزارش به بررسی سهم بازار، مزیت‌ها، چالش‌ها و عملکرد سهام خودروسازان بزرگ این دو کشور می‌پردازد تا سرمایه‌گذاران بتوانند انتخابی هوشمندانه داشته باشند.

سهم ژاپن از بازار جهانی خودرو

ژاپن با برندهای مطرحی همچون تویوتا (Toyota)، هوندا (Honda) و نیسان (Nissan) حدود ۲۵٪ از بازار جهانی خودرو را در اختیار دارد. بیشترین فروش این شرکت‌ها در بازارهای سنتی مانند ایالات متحده آمریکا و آسیا ثبت شده است.

تویوتا، دومین خودروساز جهان از نظر ارزش بازار پس از تسلا، در سال ۲۰۲۴ درآمدی معادل ۳۰۵.۲ میلیارد دلار داشته که هم‌تراز با تولید ناخالص داخلی کشورهایی مانند آفریقای جنوبی و بنگلادش است. از نظر فروش، تویوتا رتبه نخست جهانی را دارد و از نظر سودآوری در جایگاه دوم پس از فولکس‌واگن قرار گرفته است.

عملکرد ۵ ساله سهام خودروسازان ژاپنی:

• تویوتا: رشد ۹۴٪

• هوندا: رشد ۸۲٪

• نیسان: افت ۱۴٪

مزیت‌های خودروسازی ژاپن: دوام بالا (حداقل ۲۰۰ هزار کیلومتر کارکرد)، هزینه نگهداری پایین و بهره‌وری در مصرف سوخت با فناوری‌های هیبریدی و هیدروژنی.

چالش‌ها: عقب‌ماندن از رقابت در بازار خودروهای الکتریکی (EV) و واگذاری سهم این بازار به BYD چین و تسلا.

سهم کره جنوبی از بازار خودرو

کره جنوبی با دو برند هیوندای (Hyundai) و کیا (Kia) حدود ۱۲٪ از بازار جهانی خودرو را در اختیار دارد. بازارهای اصلی این کشور در اروپا، آمریکای شمالی و آسیا قرار دارند. کره با سرمایه‌گذاری جدی در خودروهای الکتریکی، در سال ۲۰۲۵ به سهم ۱۵٪ از بازار جهانی EV رسیده است.

هیوندای دومین خودروساز جهان از نظر فروش و درآمد است و کیا در جایگاه ششم قرار دارد.

عملکرد ۵ ساله سهام خودروسازان کره‌ای:

• کیا: رشد ۱۴۳٪

• هیوندای: رشد ۴۳٪

مزیت‌های خودروسازی کره: طراحی مدرن، قیمت رقابتی، فناوری پیشرفته در نمایشگرها و خدمات پس از فروش گسترده.

چالش‌ها: وابستگی به باتری‌های وارداتی و رقابت سخت با خودروسازان چینی.

مقایسه سرمایه‌گذاری در سهام خودروسازی ژاپن و کره

عملکرد ۶ ماهه اخیر نشان می‌دهد که سهام کیا (رشد ۶.۳٪) و هیوندای (رشد ۴.۹٪) عملکرد بهتری نسبت به تویوتا (افت ۶.۸٪) و نیسان (افت ۱۹.۶٪) داشته‌اند، هرچند هوندا با رشد ۱۱٪ به دلیل عرضه مدل جدید SUV خود توانسته عملکرد مثبتی ثبت کند.

نتیجه‌گیری:

• سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت: سهام خودروسازان کره‌ای به دلیل رشد سریع بازار و استقبال از مدل‌های جدید.

• سرمایه‌گذاری بلندمدت: سهام خودروسازان ژاپنی به دلیل ثبات و تجربه بالا در بازار جهانی.