بهترین صندوق اهرمی در بورس کدام است؟

یک نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری در بازار مالی ایجاد شده‌اند که برای سرمایه گذارانی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک‌گریز یا ریسک‌پذیر دارند، مناسب است. صندوق‌های اهرمی برای سرمایه‌گذاران این امکان را فراهم می‌کنند که با پذیرش ریسک بیشتر، فراتر از رشد بازار سود کسب کنند. در ادامه بیشتر درباره صندوق های اهرمی توضیح می دهیم.

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق‌های اهرمی تا حدودی نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه گذاری متفاوت هستند. این صندوق‌ها دارای دو نوع واحد سرمایه گذاری عادی و ممتاز هستند. حداقل و حداکثر سودی که واحد‌های عادی در بازه زمانی یک ساله به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند، مشخص است. اما قیمت‌ واحد‌های ممتاز که در بازار سرمایه قابل معامله هستند، بر اساس سازوکار عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

واحد‌های ممتاز صندوق‌های اهرمی از مزیت اهرم بهره‌مند هستند. یعنی اینکه در نوسانات روزانه بر اساس اهرمی که صندوق دارد، می‌تواند سود بیشتر یا ضرر مضاعفی را تجربه کند. به همین دلیل است که واحد‌های ممتاز در صندوق‌های اهرمی ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارد و مناسب سرمایه گذارانی است که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیری دارند. 

مهمترین معیارهای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس

برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی معیارهایی وجود دارد که می‌تواند در انتخاب صندوق مناسب و پرسود به سرمایه‌گذاران کمک کند.

نقدشوندگی صندوق اهرمی

همانگونه که بیان شد، صندوق‌های اهرمی دارای دو نوع واحد سرمایه گذاری هستند. سرمایه‌گذاران برای فروش واحد‌های عادی که به صورت صدور و ابطالی هستند، می‌توانند با قیمت ابطال روز، واحد‌های خود را ابطال کنند و دارایی خود را به وجه نقد تبدیل کنند. اما واحد‌های ممتاز که به صورت قابل معامله در بورس هستند، باید توسط سرمایه‌گذاران در بورس به فروش برسند. هر چقدر ارزش معاملات یک روز برای صندوق ‌اهرمی بالاتر باشد نقدشوندگی واحد‌های ممتاز آن صندوق بیشتر خواهد شد.

بازدهی صندوق

یکی از مهم‌ترین سنجه‌ها برای انتخاب بهترین صندوق ‌اهرمی بازدهی صندوق در گذشته است. اینکه یک صندوق توانسته باشد در شرایط روبه رشد بازار، رشد بیشتری نسبت به سایر صندوق‌ها داشته باشد. البته باید توجه کرد که عملا راه دقیقی برای پیش بینی روند قیمتی صندوق‌اهرمی در آینده وجود ندارد، زیرا عرضه و تقاضا تعیین کننده اصلی هستند.

کدام پارامترها در مقایسه صندوق های اهرمی موثر است؟

علاوه بر نقد شوندگی صندوق و بازدهی صندوق، پارامترهای دیگری برای مقایسه  صندوق‌های اهرمی وجود دارند که می‌توانند در تصمیم گیری برای انتخاب صندوق موثر واقع شوند.

ضریب اهرمی

مهمترین تفاوتی که صندوق‌های اهرمی با صندوق‌های سهامی دارند وجود ضریب اهرم در این صندوق‌ها است. ضریب اهرم به سادگی قابل محاسبه است. اگر کل ارزش صندوق را بر ارزش واحد‌های ممتاز تقسیم کنید، ضریب اهرم به دست می‌آید. ضریب اهرمی هر صندوقی ممکن است بصورت روزانه تغییر کند. زیرا ارزش واحد‌های ممتاز بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تغییر می‌کند.

سقف و کف سود

واحد‌های ممتاز در صندوق اهرمی روزانه‌ می توانند از 10- درصد تا 10+ درصد نوسان داشته باشند. اما واحد‌های عادی صندوق‌های اهرمی سالانه حداقل و حداکثر سود مشخصی دارند. این سود تخصیص یافته به واحد‌های عادی صندوق‌های اهرمی بصورت روزشمار سالانه شده است.

ضریب بتای صندوق

ضریب بتا به معنی تغییر ارزش دارایی‌های صندوق نسبت به نوسانات بازار است. در واقع این ضریب بیان کننده میزان حساسیت صندوق نسبت به نوسانات بازار است. ضریب بتا می‌تواند مثبت یا منفی باشد. هر چقدر ضریب بتا بیشتر باشد به معنی حساسیت بیشتر صندوق به تغییرات بازار است.

ترکیب دارایی صندوق

صندوق‌های اهرمی مانند سایر صندوق‌های سرمایه گذاری دارای پورتفو و سبد دارایی هستند. سبد سرمایه گذاری صندوق‌های اهرمی از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است. اگر مدیر صندوق، سهامی را برای سبد سرمایه گذاری صندوق انتخاب کند که پتانسیل رشد داشته باشند، در رشد قیمت واحد‌های صندوق بسیار تاثیر گذار خواهد بود.

حباب صندوق اهرمی

از دیگر ویژگی‌هایی که برای انتخاب صندوق اهرمی باید مورد توجه قرار گیرد، حباب صندوق است. حباب به معنی اختلاف قیمت بازاری صندوق با خالص ارزش دارایی هر واحد آن است. هرگاه صندوقی حباب قیمتی پایین‌تری داشته باشد یعنی اختلاف قیمت بازاری واحد‌های آن با ارزش هر واحد صندوق کمتر و برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است.

صندوق اهرمی شاخصی کیان

هشتمین صندوق اهرمی در بازار سرمایه ایران، صندوق اهرمی شاخصی کیان است. این صندوق نیز از واحد‌های عادی و ممتاز تشکیل شده است. واحد‌های عادی صندوق اهرمی شاخصی کیان بصورت صدور و ابطالی هستند و واحد‌های ممتاز این صندوق بصورت قابل معامله در بورس خواهند بود. با این حال، این صندوق یک تفاوت اساسی و مهم با سایر صندوق‌های اهرمی دارد. صندوق اهرمی شاخصی کیان مبتنی بر شاخص کل است.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی شاخصی کیان

واحد‌های عادی صندوق‌ اهرمی شاخصی کیان سالانه حداقل 35 درصد و حداکثر 38 درصد سود به سرمایه گذاران خود ارائه خواهد داد. همانگونه که از اسم این صندوق پیداست و در بالا اشاره کردیم، شاخصی که صندوق بر مبنای آن حرکت می‌کند، شاخص کل بازار سهام است.

یعنی این که، مدیران صندوق به گونه‌ای سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ اهرمی شاخصی کیان را انتخاب می‌کنند که بتواند بر مبنای شاخص کل حرکت کند. از سوی دیگر ضریب اهرمی که این صندوق دارد، حدود 2 است و مدیران صندوق تلاش می‌کنند این ضریب ثابت بماند تا روند حرکت صندوق برای سرمایه گذاران قابل پیش‌بینی‌تر باشد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق اهرمی شاخص کیان

برای سرمایه گذاری در واحد‌های ممتاز صندوق اهرمی شاخصی کیان، سرمایه گذاران می‌توانند در کارگزاری خود نماد دو ایکس را جستجو کنند یا از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال معاملات خود در این صندوق را آغاز کنند. برای سرمایه گذاری در واحد‌های عادی این صندوق به دلیل اینکه صدور و ابطالی هستند باید از طریق سایت کیان دیجتال اقدام کرد.