شاید همواره این ذهنیت در اذهان اغلب سرمایه‌داران بازار سرمایه و بورس خطور کرده باشد که آیا شاخص کل بورس می‌تواند معیار خوبی برای وضعیت کلی بازار بورس و سرمایه محسوب شود یا خیر؟ از آنجایی که بار‌ها شاهد این مسئله بوده‌ایم که معاملات بلوکی شده روی تابلوی اصلی در سهام شاخص‌ساز منجر به جهت‌دهی شاخص کل بورس شده است، پس نمی‌توان به طور حتم با مشاهده وضعیت شاخص کل بورس پی به وضعیت کلی بورس ببریم؛ بنابراین شاخص هموزن در سال ۱۳۹۳ در بازار بورس ایران به یک باره سر برآورد تا در اختیار سرمایه‌گذاران فعال بازار بورس و سرمایه قرار گیرد تا در این فرآیند سرمایه‌گذاران بر پایه آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی با دقت نظر بیشتری نسبت به ورود و خروج نقدینگی و نیز وضعیت کلی بازار بورس و سرمایه بهترین تصمیم را بگیرند.
شاخص کل هم وزن یکی از شاخص های مهم برای بررسی وضعیت عملکرد بازار بورس در گذشته و آینده می باشد، این شاخص بدان معناست که در محاسبه آن تمام شرکت ها دارای وزن یکسانی می باشند و شرکت های بزرگ و کوچک دارای اثرگذاری یکسان در این شاخص هستند. در نتیجه اگر شاخص هم وزن مثبت شود یعنی اینکه تعداد بیشتری از شرکت ها در بورس مثبت هستند. در صورتی که شاخص کل منفی اما شاحص هم وزن مثبت باشد بیانگر آن است که سهام های شرکت های خیلی بزرگ در بورس منفی هستند اما تعداد زیادی از شرکت ها ( با حجم کوچک و متوسط) مثبت اند.
امتیاز شاخص هموزن این است که بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها و نه بر اساس سرمایه بیشتر است و برخلاف شاخص کل بورس میزان مثبت و منفی بورس را نشان می‌دهد.
تفاوت شاخص هم وزن با شاخص بورس
در این قسمت با توجه به درهم‌تنیدگی این دو اصطلاح رایج در علم بورس درصدد تفاوت میان این دو بر آمده تا با وجود قائل شدن تفاوت میان شاخص کل بورس با شاخص هموزن بهتر بتوان هر مفهومی را درک نمود. به واقع می‌توان گفت تفاوت میان شاخص کل بورس با شاخص هموزن در این است که وزن شرکت‌ها در شاخص هموزن چندان تأثیرگذار نیست و سرمایه آن‌ها یکسان در نظر گرفته می‌شود و تأثیر افزایش و کاهش سود و قیمت سهام شرکت‌ها در شاخص در واقع به یک میزان تأثیر خود را می‌نهد.
پس شاخص هموزن میانگین بازدهی شرکت‌ها را با ضریب یکسان مورد محاسبه قرار می‌دهد و آن‌ها را در نمودار نشان می‌دهد. با آموزش تحلیل تکنیکال و آموزش تحلیل بنیادی می‌توان از این اعداد و ارقام بیشترین بهره‌وری را داشت.
نکته دیگر اینکه در شاخص هموزن تمام شرکت‌های بزرگ و کوچک یکسان و با یک دید در نظر گرفته می‌شوند. زمانی که شاخص هم وزن منفی است، بیانگر این مسئله است که بازدهی بیش از نصف شرکت‌های بازار رو به کاهش رفته است و زمانی که شاخص هم وزن مثبت باشد، بیانگر رشد بازدهی بیش از نصف شرکت‌های بازار است. این در حالی است که در شاخص کل بورس این احتمال وجود دارد که اکثر شرکت‌ها بازدهی منفی داشته باشند، اما مثبت بودن چند شرکت بزرگ به تنهایی کافیست که شاخص کل بورس مثبت گردد و این برخلاف شاخص هموزن است که بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها و نه بر اساس سرمایه بیشتر مثبت و منفی بورس نشان داده می‌شود؛ لذا شاخص هم وزن قابل اعتمادتر است.
بازار سرمایه در روز شنبه پرقدرت آغاز شد، و توانست پرقدرت نیز به پایان برسد و با رشد ۲.۴۱ درصدی، شاخص کل بورس در سطح ۱,۲۵۸,۹۹۵.۰۹ واحد قرار گرفت. شاخص قیمت هم وزن، اما رشد کمتری داشته و توانست ۱.۹۹ درصد رشد کند. روند شاخص کل و شاخص کل هموزن چگونه خواهد بود؟
ارزش سهام عدالت تحت تاثیر روند صعودی بازار سرمایه باز هم افزایشی شد و ارزش واقعی سهام عدالت با ارزش اولیه ۵۳۲ هزار تومانی اکنون به حدود ۱۳ میلیون و ۱۱۸ هزار تومان افزایش یافته است.
بازار سرمایه چهارمین هفته مهرماه را نیز پشت سرگذاشت. در این هفته و در میان شرکت‌های فعال در بازار سرمایه شرکت‌هایی از صنعت سرمایه گذاری، محصولات غذایی و رایانه بیشترین نماد را در میان پربازده‌ترین شرکت‌ها داشتند. گزارش بورس در آخرین هفته مهرماه را بخوانید.
این روزها دوباره موضوع سبز بودن شاخص کل و قرمزپوشی سبد سهامداران مطرح شده است. بسیاری از سهامداران خرد معترضند که شاخص کل نمی تواند معیار مناسبی برای رکود و رونق بازار سرمایه باشد. این مسئله را با یازده کارشناس بازار سرمایه بررسی کردیم و این پرسش را مطرح کردیم که سنجه مناسب تر برای وضعیت بازار سرمایه چیست؟
شاخص کل بعد از آن که کانال ۱.۴ میلیون واحدی را از دست داد طی دو روز گذشته باز هم موفق به بازپس گیری این کانال شد و هم اکنون در سطح یک میلیون و ۴۲۴ هزار و ۷۱۹ واحد قرار دارد. در گفتگو با طاهره جهانی تکنیکالیست بازار سرمایه به بررسی روند احتمالی شاخص کل و شاخص کل هموزن پرداخته ایم.
ارزش سهام عدالت به ۱۳ میلیون و ۳۹۰ هزار و ۷۵۲ تومان رسید ، ارزش ۶۰ درصد قابل فروش سبد ۵۳۲ هزار تومانی سهام عدالت به ۸ میلیون و ۳۴ هزار و ۴۵۱ تومان رسیده است.
شاید از این پس مرداد ماه برای افرادی که در سال گذشته با امیدهای بسیاری سرمایه خود را وارد بورس کردند، همواره یادآور شروع دورانی سخت و طاقت فرسا باشد و از آن به عنوان سیاه‌ترین ماه بازار سرمایه یاد کنند. با گذشت بیش از یک سال از ریزش سنگین بورس، سوال مهمی که ذهن فعالین را به خود مشغول می‌کند این است که چه کسانی برنده این آزمون سخت بودند؟
شاخص کل هم وزن از اوج خود در تابستان ۹۹ تنها به اندازه ۲۰ درصد تاکنون افت داشته است که بخش عمده‌ای از این عملکرد به نسبت بهتر نسبت به شاخص کل به خاطر قفل شدن سهام کوچک بازار در صف‌های فروش می‌باشد که عملا اجازه اصلاح قیمتی به آن‌ها را نمی‌دهد.
امروز ۲۳ دی ۹۹ شاخص کل باز هم ارتفاع خود را کاهش داد و این بار با قدرت بیشتری کانال ۱.۳ میلیون واحدی را واگذار کرد و به کانال ۱.۲ میلیون واحدی سقوط کرد. شاخص کل سرانجام کی صعودی خواهد شد؟
شاخص هموزن در بورس چیست و چه نقشی در جهت‌دهی و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و سهامدارن بازار سرمایه دارد؟ آیا این شاخص می‌تواند وضعیت کلی بازار بورس را برای سهامداران ترسیم کند؟
بورس تهران در آبان ماه۱۳۹۹ پس از آنکه در ۵۵ درصد روزها وضعیت منفی را تجربه کرد و در ۷۷ درصد روزهای معاملاتی با خروج پول حقیقی‌ها مواجه بود و کمترین رقم ارزش معاملات خرد در ۱۰ ماه گذشته را تجربه کرد، ۶ روز آخر ماه صعودی شد و به کانال ۱.۳ میلیونی برگشت تا ماه سرد بورس پایانی امیدوارکننده داشته باشد.
شاخص کل پس از آنکه در آخرین روز معاملاتی هفته سوم مرداد ماه در رقم یک میلیون و ۹۷۵ هزار واحد قرار داشت در پایان هفته سوم آبان ماه به رقم یک میلیون و ۲۲۱ هزار واحد رسید. این رقم یعنی مقایسه ۳۸ درصد کاهش بازدهی و ۷۵۴ هزار واحد ریزش واحد.
در روز ۱۹ آبان شاخص کل بورس به یک میلیون و ۲۱۵ هزار واحد نزول کرد که نسبت به ابتدای پائیز ۳۶۶ هزار واحد پایین آمده است. خروج پول از بازار نیز در طول فصل پاییز ۲۳ هزار میلیارد تومان برآورد می شود.
