به گزارش نبض بورس، این روزها حال و روز بازار دوباره خوب نیست و در این اوضاع قرار است یک عرضه اولیه در بازار فرابورس انجام شود. عرضه اولیه فزر قرار است روز چهارشنبه انجام شود و این موضوع با انتقادات فراوانی رو به رو بوده است.
بسیاری از فعالان بازار سرمایه و سهامداران خواهان تحریم این عرضه اولیه هستند و ما سعی کردیم با عدد و رقم و آمار موجود درباره فزر به این پرسش پاسخ دهیم که در این عرضه اولیه شرکت کنید یا خیر؟ در ادامه به بررسی این موضوع خواهیم پرداخت.
شرکت پویا زرکان آق دره در سال ۱۳۷۷ در شهرستان کرج با نام پویازرکان آق دره به ثبت رسیده و در سال ۱۳۹۹ نزد سازمان بورس اوراق بهادار تهران با نماد فزر درج گردید. معادن شرکت شامل محدوده‌های طلا آق دره به مساحت ۳۶ کیلومتر مربع، آرپاچای ۱۲ کیلومتر مربع، گورگور ۱۷ کیلومتر مربع، داغ دالی ۲۱ کیلومتر مربع و سنگ تراورتن آق دره ۲.۳ کیلومتر مربع در استان آذربایجان غربی واقع شده است.
پروانه بهره برداری معدن طلا آق دره در سال جاری و به مدت ۵ سال تمدید گردیده است. از این معدن کانسنگ طلا، نقره و جیوه برداشت می‌شود. گواهی کشف معدن سنگ تراورتن آق دره به مساحت ۲.۳ کیلومتر مربع در تاریخ ۲ تیر ۱۴۰۰ از سازمان صنعت، معدن و تجارت استان آذربایجان غربی اخذ شده است. در معدن داغ دالی نیز مجوز معدن روی اخذ شده است و اکتشاف سایر مواد معدنی در دستور کار است و همچنین اکتشاف طلا در محدوده آرپاچای در حال انجام است و گزارش اکتشافی معدن گورگور تهیه شده است.
بر اساس آخرین پروانه بهره برداری ظرفیت اسمی سالانه شرکت استخراج ۷۱۵،۰۰۰ تن کانسنگ طلا بوده و فعالیت اصلی شرکت مربوط به استخراج مواد معدنی از معدن طلا آق دره است.
شرکت فرآوری پویا زرکان آق دره (شرکت تابعه) دارای ظرفیت اسمی تولید کنسانتره طلا ۱۲ تن، کنسانتره نقره ۱۲ تن، کنسانتره جیوه ۲۵ تن و سیانید سدیم ۶۰۰ تن است.
شرکت استحصال مواد معدنی تخت سلیمان (شرکت تابعه) دارای ظرفیت اسمی تولید ۷۰۰ کیلوگرم طلا، ۶۸۴ کیلوگرم نقره و ۳ تن جیوه است. بدین ترتیب گروه زنجیره کامل از معدن تا شمش طلا را در اختیار دارد.
سهامداران اصلی شرکت پویا زرکان آق دره شرکت‌های تابان کیش (۱۸ درصد)، سرمایه گذاری گلومینکو (۱۸ درصد)، کاوندگان قشم (۱۸ درصد)، کوشش آذین (۱۸ درصد)، فرا اندیشان نیک فرجام (۱۵ درصد) و کاوان کیش (۱۳ درصد) می‌باشند.
در ادامه به بررسی عملکرد شرکت در دوره ۹ ماهه اول سال ۱۴۰۰ می‌پردازیم:
درآمد عملیاتی شرکت از مبلغ ۱،۳۹۲ میلیارد ریال در دوره نه ماهه منتهی به آذر ۱۳۹۹ به ۱،۷۴۶ میلیارد ریال در دوره نه ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۰ افزایش یافته و رشدی ۲۵ درصدی را تجربه کرده که عمدتاً ناشی از افزایش نرخ فروش کانسنگ طلا با توجه به تغییرات نرخ طلا بوده است.
سایر درآمد‌ها و هزینه‌های غیرعملیاتی از مبلغ ۳ میلیارد ریال به ۶۵ میلیارد ریال در دوره نه ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۰ افزایش یافته است که عمدتاً ناشی از فروش ماشین آلات سنگین بوه است. در بخش بهای تمام شده درآمد‌های عملیاتی نیز شرکت رشدی ۲۲ درصدی را تجربه کرده و با ۱.۲۲۳ میلیارد ریال بهای تمام شده سود ناخالص شرکت ۵۲۳ میلیارد ریال شده است. هزینه‌های مالی شرکت نیز با کاهشی ۸۷ درصدی ۱۰ میلیارد ریال بوده است. در مجموع شرکت در سود خالص با رشدی ۵۳ درصدی ۵۱۱ میلیارد ریال سود خالص داشته و به ازای هر سهم در ۹ ماهه سودی ۱۷۰ ریالی داشته است.
با توجه به قیمت کشف شده برای عرضه چنانچه در نظر بگیریم کشف قیمت نماد فزر با حداکثر قیمت ۲۱.۶۷۰ صورت گیرد با توجه به سود ۱.۰۵۹ ریالی سال مالی ۱۳۹۹، P/E شرکت ۲۰.۵ می‌شود که به نسبت P/E گروه (۱۲.۳) بالاتر است و نشان از قیمت گذاری بالای این سهم با توجه به شرایط حال حاضر بورس دارد، در صورتی سهم‌های هم گروه این نماد با P/E پایین تری معامله می‌شوند.
بر اساس اقتصاد رفتاری عرضه اولیه‌ها معمولا در سقف قیمت خود کشف قیمت شده اند و بازده اولیه مثبتی داشته اند؛ لذا در خوش بینانه‌ترین حالت پیش بینی می‌شود بازده اولیه این سهم به ۱۰ الی ۱۵ درصد برسد که به نظر می رسد با این P/E فزر، شرکت در عرضه اولیه آن کمی پرریسک است!
خانه از پای بست ویران است، این عرضه اولیه ها کارنامه سیاهی دارند،سهامداران نگون بخت حقیقی آنقدر ضرر کرده‌اند که این عرضه ها فقط نمک به زخم هاشون میزنه بدون دلیل هر روز بازار بورس نزولی هست این عرضه اولیه هم بیشتر بورس را به خاک و خون میکشد،خدایا فقط خودت به دادمون برس و ما را از این باتلاق نجات بده
چپاول ملت بس است
ننگ بر اون کارشناسانی که قیمت آبکی عرضه اولیه تعیین می کنند و در غارت ملت شریک هستند
رئیسی،کو وعده سه روزه ات
پس نباید خرید.
دم شما گرم.
در آمد این همه معادن به جیب کی میریزد.
مردم بوقن.
ولی سابقه نشان داده که ارز اولیه هوایی که دولت داده همش کلاه سر سهامداران گذاشته مثل پالایشو....
بخدا ، به پیر و پیغمبر ضرر و زیان می کنید. تمام اون عرضه اولیه هایی که تا حالا مردم خریدند تو ضرر و زیان بوده. سرمایه گذاری تو بورس نشانه ی بی عقلی و سرمایه ی خود را پودر کردن هست. حسن روحانی آنچنان گندی به بورس زد که برای پاک کردن گند وی حداقل ۳۰ سال زمان نیاز هست.
نه به عرضه اولیه ها
چون در پایان سال89 یهو 3000میلیارد سود غیر عملیاتی داشته، یعنی درآمد اتفاقی و شانسی، چیزی ک دیگه تکرار نمیشه
با توجه ب کسب درامد170ریالی طی 9 ماه،. نهایتش تا پایان سال ب 250 ریال میرسه ک در مقابل قیمت پیشنهادی، p/e به 85 میرسه
ضمن اینکه
طلا امسال بالاس، همیشه ک بالا نمیمونه با این قیمت 25%درامدش زیاد شده
اما هزینه هاش هم تقریبا ب همین اندازه اضافه شده
این سهم نهایتش 1500ریال ارزش داره
روز چهارشنبه ۲۰ بهمن ماه، قرار است بخشی از سهام شرکت «پویا زرکان آق‌دره» (فزر)، در بازار اول فرابورس عرضه شود.
پویا زرکان آق‌دره، شرکتی فعال در زمینه اکتشاف، استخراج و عرضه محصولات معدنی است.
این شرکت معادن متعددی را در شمال غربی کشور تحت بهره‌برداری دارد و یکی از بزرگترین کارتل‌های مافیایی معادن ایران است.
بخش عمده‌ای از فسادی که در سال‌های بعد از دهه شصت به وقوع پیوسته، ریشه در دور زدن اصل ۴۴ قانون اساسی و خصوصی‌سازی دارد.
به کارگیری سرمایه‌های خصوصی در اقتصاد نه تنها ناپسند نیست، بلکه امری ناگزیر است. اما آنچه در این سالها مشاهده شده است، بیشتر حضور افرادی بوده که به اسم بخش خصوصی به منابع ملی دسترسی پیدا کرده و با زد و بند و قانون‌گریزی منابع ملی و بودجه عمومی و بانک‌ها را به غارت برده‌اند.
نمونه بارز آن معادن طلای آق دره است. بنیان‌گذاران شرکت پویا زرکان آق‌دره، «علی کلاه‌دوز»، معاون اسبق وزارت صنایع و برادران «احمدی نیری» هستند.
اولین پروژه شرکت پویا زرکان نیز معدن آق‌دره است که این شرکت را به ثروتی کلان رساند.
مجوز کشف معدن طلای آق‌دره در سال ۱۳۷۵ و همزمان با معاونت علی کلاه‌دوز در وزارت صنایع و به نام شرکت کانادایی « Orion International Minerals Corporation» صادر شد.
این شرکت در واقع شرکت پوششی متعلق به علی کلاه‌دوز و مجید احمدی نیری بود. سرمایه‌گذارانی که به جای سرمایه‌گذاری، غارت این معادن را در سر می پروراندند.
معدن طلای آق‌دره در فرایندی غیرشفاف و غیرقانونی به شرکت پویا زرکان واگذار شده است.
این شرکت در طول دو دهه بهره‌برداری از معدن طلای آق‌دره، مجموعه‌ای از تخلفات را مرتکب شده است.
در طول سال‌های بهره‌برداری، حجم زیادی طلا از این معدن فرآوری و به خارج از کشور صادر شده است و سندی در خصوص بازگشت معادل ارزی یا کالایی آن به کشور وجود ندارد.
اما آنچه مسلم است، رد پای این ثروت عظیم به غارت رفته را نیز باید در کانادا یافت. جایی که پسر کارمند ساده وزارت صنعت و معدن یعنی مجید احمدی نیری، با کلکسیونی از اتومبیل‌های ۱۰ میلیون دلاری خود، ثروت‌های به غارت رفته این مرز و بوم را به رخ هموطنان خود میکشد.
حال این باند تبهکار قرار است در آخرین ضربه خود میلیون‌ها دلار ثروت کشور را با جعل و فریب عرضه نماد فزر در بورس به غارت برده و مانند الباقی ثروت غارت رفته که این روزها در کشور کانادا و انگلیس در حال سرمایه‌گذاری هستند، از کشور خارج کنند.
این در حالی است که مشخص نیست این باند تبهکار با چه قدرتی معدن طلایی که تنها تحت اجاره دارند (به صورت کلی معادن طلا جزء انفال بود و انفال سرمایه ملت است و اختیار آن به دست کسی نیست) را می‌خواهند به عنوان ملک شخصی خود در بورس عرضه کنند.
از سوی دیگر در این مدت بهره‌برداری تقریبا ۸۵ درصد ظرفیت طلای این معدن که در برآوردهای اولیه ۳۰ تن طلای خالص پیش‌بینی شده، برداشت شده است و موجران باید تا ۲ سال دیگر آماده تعطیلی معدن و تحویل آن به منابع طبیعی بشوند.
وقتی تمام این اطلاعات را کنار هم قرار می‌دهیم، این سوال اساسی به وجود می‌آید که چه باند مافیایی در بورس به این غارتگران اجازه عرضه سهام در بورس داده است؟
تا کی مردم را فریب می دهید
بنده این سهم را در قیمت سقف خریدم ، الان ۱۸ درصد در ضررم تازه هنوز این سهم روی خط معامله نیومده
هیئت مدیره میگه p/e زیر 4 است ولی حالا معلوم شده بالای 20 است.
خدا لعنت کنه دزدان جیب مردم را. چه قبلیها و چه دولت جدید
عرضه کردن سهام شرکت ها در این شرایط بازار اشتباه و خریدش توسط سهامداران خطاست .
جدا از اینکه قیمتش بسیار بالا کارشناسی شده است نباید در این شرایط عرضه شود .
من و شما نباید گول 10 الی 15 درصد سود اولیه بخوریم با اطمینان خدمت شما عرض می کنم که بعد از آن صف فروش میشه و سود داده را پس و به زیان تبدیل می کند .
اگر همه این مسائل را کنار بگذاریم به فرض اخذ سود 15 درصدی در این سهم ، در این موقع و شرایط بد بورس ، عرضه اولیه باعث افت قیمتی در بقیه سهام میشه و به همه ضرر می رساند .
میاد میگید نخرید کلاهبرداری بعد همتون تو صف اول خریدید.ماشالله به هوش شما اول خودتون اصلاح کنید مملکت درست میشه.
بخرید بخورید بیاشامید