بازار طلا به پیچ حساس رسید

به گزارش نبض بورس، بازار طلای ۱۸ عیار پس از ثبت سقف تاریخی ۱۱ میلیون و ۶۶۳ هزار تومان، اکنون وارد مرحله‌ای حساس شده است.

احتمالات پیش‌روی بازار طلا

پس از هفته‌ها نوسان محدود و رفت‌وآمد میان محدوده ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، طلای ۱۸ عیار ناگهان وارد یک رالی پرشتاب شد. رشد همزمان اونس جهانی تا ۴۲۰۰ دلار و جهش دلار آزاد تا ۱۱۳ هزار تومان، ماشه صعود بزرگ را کشید و تمام مقاومت‌های تاریخی را شکست.

ثبت یک رکورد تازه

قیمت طلا به سقف جدید ۱۱ میلیون و ۶۶۳ هزار تومان رسید؛ قله‌ای که نگاه دوباره سرمایه‌گذاران را به این بازار برگرداند.

اما درست پس از این رکورد، بازار با افزایش عرضه و کاهش هیجان خرید روبه‌رو شد و وارد فاز اصلاح شد.

بازار جهانی: اونس زیر فشار، چشم‌ها نگران هفته جدید

اونس جهانی که تا بالا‌ی ۴۲۰۰ دلار جهش کرده بود، در آخرین روز معاملاتی به ۴۰۰۰ دلار بازگشت. این عقب‌نشینی، احتمال اصلاح عمیق‌تر را افزایش داده است.

نتیجه این تغییر؟

تضعیف تقاضای کوتاه‌مدت

احتمال فشار بیشتر بر طلا در بازار داخلی

وابستگی شدید روند جدید به عملکرد دلار

اهداف اصلاحی بازار داخلی؛ محدوده‌های حساس

کارشناسان معتقدند دقیق‌ترین محدوده اصلاح، منطقه ۱۰.۶۵۰ تا ۱۰.۸۵۰ میلیون تومان است؛ جایی که حمایت تکنیکال، میانگین‌های کلیدی و سقف شکسته‌شده قبلی با هم تلاقی دارند.

سایر نقاط مهم

۱۰.۵ میلیون تومان: کف بسیار قدرتمند و حیاتی

از دست رفتن این کف = تغییر ساختار روند (کم‌احتمال)

سیگنال‌های تکنیکال: چه زمانی اصلاح تمام می‌شود؟

۱) مکدی (MACD)

تشکیل واگرایی مخفی مثبت → سیگنال سنتی پایان اصلاح

۲) RSI

بازگشت به محدوده اشباع فروش → احتمال بازگشت خریداران

این دو سیگنال هنوز به‌طور کامل تأیید نشده‌اند؛ بنابراین فاز اصلاح ادامه دارد.

رفتار سرمایه‌گذاران؛ از هیجان تا انتظار

بررسی جریان نقدینگی نشان می‌دهد:

ورود سنگین پول هوشمند در لحظه شکست سقف تاریخی

افزایش عرضه از سوی دارندگان طلا در سطوح بالایی

کاهش هیجان خرید صندوق‌های طلا

احتیاط معامله‌گران بزرگ.

اما نکته مهم: خروج گسترده پول هوشمند دیده نمی‌شود.

یعنی اصلاح کنونی طبیعی است، نه نشانه تغییر روند.

سناریو‌های پیش‌روی بازار

۱) سناریوی اصلی (محتمل‌تر): اصلاح تا ۱۰.۶۵۰ – ۱۰.۸۵۰ میلیون

به دلیل:

ضعف اونس

احتمال کنترل نرخ دلار

نیاز بازار به تثبیت

۲) سناریوی دوم: اصلاح سنگین تا ۱۰.۵ میلیون

فقط در صورت:

اونس زیر ۴۰۰۰ دلار تثبیت شود

دلار به زیر ۱۱۲ هزار برگردد

۳) سناریوی صعودی (کم‌احتمال کوتاه‌مدت)

بازگشت سریع به سقف ۱۱.۶۶۳ میلیون
به شرط:

اونس دوباره بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود

دلار تا ۱۱۴–۱۱۵ هزار رشد کند

جمع‌بندی نهایی: طلا در جاده تثبیت یک صعود بزرگ‌تر

بازار طلا پس از ثبت رکورد تاریخی، وارد یک فاز ضروری و طبیعی اصلاح شده است.
تا زمانی که کف ۱۰.۵ میلیون حفظ شود، ساختار روند صعودی پابرجاست.

سه عامل تعیین‌کننده مسیر طلا

۱. رفتار اونس در محدوده ۳۹۵۰ تا ۴۱۰۰ دلار
۲. شدت کنترل بازارساز بر دلار
۳. واکنش بازار به ناحیه حمایتی ۱۰.۶۵۰ – ۱۰.۸۵۰

اگر این متغیر‌ها همراهی کنند، اهداف ۱۱.۸ میلیون و ۱۲ میلیون تومان همچنان در میان‌مدت دست‌نیافتنی نیست.