اخبار فوری
طلا بخریم یا صندوق‌های طلا ؟ | مقایسه بازدهی صندوق‌های طلا با طلای فیزیکی
کد خبر: ۱۱۳۷۱۱
۱۲:۲۴
۱۴۰۴/۰۷/۲۹
در ماه‌های اخیر همزمان با افزایش قیمت جهانی طلا و نوسانات نرخ ارز در بازار داخلی، استقبال از صندوق‌های طلا در بورس ایران به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است. حال سوال اینجاست طلا بخریم یا صندوق‌های طلا ؟
به گزارش نبض بورس، در ماه‌های اخیر همزمان با افزایش قیمت جهانی طلا و نوسانات نرخ ارز در بازار داخلی، استقبال از صندوق‌های طلا در بورس ایران به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است. بازدهی برخی از این صندوق‌ها در یک سال گذشته از ۱۵۰ درصد نیز عبور کرده و باعث شده تا سرمایه‌گذاران، این ابزار مالی را جایگزینی امن و سودآور برای خرید طلای فیزیکی بدانند.
جهش تقاضا برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا
با رشد قیمت اونس جهانی و بی‌ثباتی بازار ارز، بسیاری از مردم برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت سرمایه‌گذاری در طلا رفته‌اند. اما برخلاف گذشته که خرید سکه و طلای فیزیکی روش رایج‌تری بود، این روزها صندوق‌های طلا در بازار سرمایه به دلیل مزایای فراوان خود بیشتر مورد توجه قرار گرفته‌اند.
کارشناسان معتقدند که بازدهی فراتر از تورم، شفافیت، نقدشوندگی بالا و امنیت سرمایه از دلایل اصلی رشد این نوع صندوق‌هاست. به‌طوری‌که بازدهی یک‌ساله برخی صندوق‌های طلا از ۱۵۰ درصد نیز عبور کرده است؛ رقمی که از رشد تورم سالانه کشور پیشی گرفته است.
صندوق طلا یا طلای فیزیکی؛ کدام بهتر است؟
سید محسن موسوی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با ایرنا با اشاره به مقایسه بین طلای فیزیکی و واحدهای صندوق‌های طلا گفت:
«به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنیم سبدی از دارایی‌ها تهیه کنند تا در زمان نوسانات بازار، ارزش دارایی‌ها حفظ شود. سود واقعی زمانی محقق می‌شود که بازدهی سرمایه بیش از نرخ تورم باشد.»
به گفته موسوی، صندوق‌های طلا با جذب بیش از ۲۵۰ همت سرمایه مردمی، به یکی از پرکاربردترین ابزارهای بازار سرمایه تبدیل شده‌اند و به دلیل استاندارد بودن ترکیب دارایی‌ها، ریسک نگهداری و تقلب در عیار طلا را به‌طور کامل حذف کرده‌اند.
مزایای صندوق‌های طلا نسبت به خرید طلای فیزیکی
-
نقدشوندگی بالا: سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان که بخواهند واحدهای صندوق خود را به‌راحتی بفروشند.
-
امنیت بالا: نیازی به نگهداری طلای فیزیکی در منزل یا گاوصندوق نیست.
-
عدم دغدغه تقلب در عیار یا وزن: صندوق‌ها از شمش‌های استاندارد و سکه‌های تأییدشده بورس کالا استفاده می‌کنند.
-
پوشش ریسک تورم و ارز: در شرایط نوسان نرخ دلار، طلا همچنان دارایی امن محسوب می‌شود.
-
بازدهی واقعی بالاتر از تورم: به گفته کارشناسان، صندوق‌های طلا توانسته‌اند بازدهی بالاتری از میانگین تورم کشور به ثبت برسانند.
اظهارنظر کارشناسان بازار سرمایه
موسوی افزود:
«تا زمانی که نوسانات ارزی و کسری بودجه دولت ادامه دارد، طلا همچنان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن خواهد بود. صندوق‌های طلا به‌خوبی می‌توانند قدرت خرید سرمایه‌گذاران را در برابر تورم حفظ کنند.»
وی با اشاره به جذابیت این صندوق‌ها در میان فعالان حرفه‌ای بازار سرمایه گفت:
«اکنون بسیاری از سرمایه‌گذاران بین ۱۰ تا ۳۰ درصد از پرتفوی خود را به صندوق‌های طلا اختصاص داده‌اند و انتظار می‌رود این رقم در ماه‌های آینده افزایش یابد.»
NAV منفی صندوق‌های طلا چه تأثیری دارد؟
یکی از سوالات متداول درباره صندوق‌های طلا، تأثیر NAV منفی بر بازدهی آنهاست. موسوی در این‌باره توضیح داد:
«NAV یا ارزش خالص دارایی‌ها بر اساس دارایی واقعی صندوق محاسبه می‌شود. حتی اگر NAV منفی باشد، تاثیری در عملکرد بلندمدت صندوق ندارد. زیرا قیمت صدور و ابطال واحدهای صندوق به صورت روزانه و شفاف در بورس مشخص می‌شود.»
او افزود:
«صندوق‌های قدیمی‌تر به دلیل داشتن پشتوانه طلای بیشتر، نقدشوندگی بالاتری دارند و ریسک پایین‌تری نسبت به صندوق‌های جدید دارند.»
صندوق‌های سکه؛ بازدهی بالاتر، ریسک بیشتر
به گفته کارشناسان، اگرچه صندوق‌های سکه طلا معمولاً بازدهی بالاتری از صندوق‌های طلا دارند، اما به همان نسبت ریسک نوسان قیمتی بیشتری نیز به همراه دارند. بنابراین سرمایه‌گذاران باید بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود، بین این دو نوع صندوق تصمیم‌گیری کنند.
جمع‌بندی نهایی
با توجه به نوسانات اقتصادی و افزایش مداوم تورم، صندوق‌های طلا به عنوان ابزاری امن، شفاف و سودآور در بازار سرمایه ایران جایگاه ویژه‌ای یافته‌اند.
سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها علاوه بر حفظ ارزش دارایی در برابر تورم، امکان کسب بازدهی واقعی بالاتر را نیز برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
بنابراین برای خانواده‌ها و سرمایه‌گذاران، ترکیب طلای فیزیکی و واحدهای صندوق‌های طلا در سبد دارایی می‌تواند بهترین راهکار برای حفظ و رشد سرمایه در شرایط فعلی اقتصاد ایران باشد.
سوالات متداول درباره صندوق‌های طلا
۱. صندوق‌های طلا چیست؟
صندوق‌های طلا نوعی صندوق کالایی هستند که سرمایه شما را به خرید سکه و شمش طلا با استاندارد بورس کالا اختصاص می‌دهند.
۲. آیا صندوق‌های طلا سود تضمین‌شده دارند؟
خیر. بازدهی آنها وابسته به قیمت طلا و ارز است، اما در بلندمدت معمولاً از تورم جلوتر هستند.
۳. تفاوت صندوق طلا با خرید طلای فیزیکی چیست؟
در صندوق نیازی به نگهداری فیزیکی، پرداخت اجرت یا نگرانی از سرقت نیست و نقدشوندگی بالاتری دارد.
۴. کدام صندوق‌های طلا عملکرد بهتری دارند؟
صندوق‌های قدیمی‌تر به‌دلیل داشتن دارایی واقعی بیشتر (سکه و شمش) معمولاً بازدهی باثبات‌تری دارند.
۵. آیا NAV منفی صندوق طلا خطرناک است؟
خیر، NAV منفی به معنای زیان نیست بلکه بیانگر تغییرات موقت ارزش دارایی‌هاست و تأثیری بر عملکرد بلندمدت ندارد.
ارسال نظر
