در دوره چهارماهه اخیر بازار بورس تهران که از حوالی شهریورماه آغاز شد، شاهد یکی از پرقدرت‌ترین موج‌های صعودی بازار بودیم. در چنین شرایطی، توجه بسیاری از فعالان بازار، از سرمایه‌گذاران مبتدی تا معامله‌گران حرفه‌ای، به صندوق‌های اهرمی جلب شد؛ ابزارهایی که به دلیل ماهیت اهرمی خود، معمولاً در روندهای صعودی می‌توانند بازدهی بالاتری نسبت به شاخص کل و صندوق‌های عادی ایجاد کنند. پرسش اصلی این است که در این بازه زمانی، کدام صندوق‌های اهرمی عملکرد بهتری داشته‌اند و کدام‌یک از منظر بازدهی و ارزش ذاتی گزینه منطقی‌تری محسوب می‌شوند.

شرکت گروه مپنا با نماد «رمپنا» یکی از نمادهای در حوزه انرژی، نیروگاهی و پروژه‌های زیرساختی به شمار می‌رود. بررسی نمودار قیمتی این سهم نشان می‌دهد که رمپنا در حال حاضر در یک روند صعودی با شیبی نسبتاً ملایم قرار دارد؛ روندی که با تشکیل یک خط روند صعودی مشخص، که در نمودار با رنگ آبی نمایش داده شده، قابل‌مشاهده است. تا زمانی که قیمت پایین‌تر از این خط روند تثبیت نشود، می‌توان تداوم روند صعودی را سناریوی غالب در نظر گرفت. با این حال، شکست و تثبیت قیمت در زیر این خط می‌تواند به‌عنوان یک هشدار مهم از احتمال تضعیف روند صعودی یا آغاز فاز اصلاحی تلقی شود.

موسسه اعتباری ملل در گزارش مالی اخیر خود با زیانی حدود ۱۰.۲ هزار میلیارد تومان مواجه شد؛ زیانی که نتیجه مستقیم کاهش درآمد تسهیلات، افزایش سپرده‌های سرمایه‌گذاری و بالا رفتن هزینه‌های مالی ناشی از اضافه برداشت و قرارداد‌های اعتباری بوده است. کارشناسان می‌گویند این ارقام نه فقط یک رکورد منفی بلکه هشداری جدی برای مدیریت ریسک و شفافیت بانک‌هاست.

شرکت صنایع مس شهید باهنر (فباهنر) با سکانداری احسان نمازی زاده در مهرماه ۱۴۰۴ موفق به ثبت فروش ۲،۱۹۳ میلیارد تومانی شد که نسبت به شهریور ۲۹ درصد رشد نشان می‌دهد و ۴۶ درصد بالاتر از میانگین ماهانه سال است. این عملکرد قوی، نتیجه افزایش مقدار فروش محصولات مسی و برنجی و مدیریت هوشمندانه فروش است.

شرکت فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش با نماد «افق» یکی از نمادهای شاخص گروه خرده‌فروشی در بازار سرمایه ایران است که مطابق بررسی نمودار قیمتی، این سهم در یک کانال صعودی بسیار معتبر در حال نوسان است و از ابتدای سال ۱۴۰۲ تاکنون حدود ۴۰۰ درصد رشد را تجربه کرده که نشان‌دهنده قدرت روند و ورود نقدینگی قابل‌توجه به این نماد است.

مطابق نمودار، این سهم موفق شده است در محدوده‌ای که با دایره آبی رنگ مشخص شده، مقاومت پویای صورتی رنگ را با قدرت بشکند و پس از آن حرکت خود را به سمت اهداف بالاتر آغاز کند. این شکست می‌تواند از منظر تحلیل تکنیکال، نشانه‌ای مهم از بهبود ساختار قیمتی و افزایش تمایل بازار به ادامه روند صعودی تلقی شود.

شرکت پالایش نفت تهران با نماد شتران از جمله نمادهای مهم و اثرگذار گروه پالایشی در بازار سرمایه ایران است. بررسی نمودار قیمتی این سهم نشان می‌دهد که شتران در ماه‌های اخیر واکنش‌های بسیار دقیقی به ترازهای مقاومتی از خود نشان داده و رفتار آن از منظر تحلیل تکنیکال، ساختارمند و قابل‌تحلیل بوده است.

شاخص کل بورس تهران مطابق نمودار، با رسیدن به تراز مقاومتی مهم سه میلیون و هشتصد و دو هزار واحد، واکنشی بسیار دقیق و قابل‌توجه از خود نشان داد. این واکنش هم‌زمان با رسیدن شاخص کل هم‌وزن به مقاومت خود اتفاق افتاد و نتیجه آن، ثبت یک برگشت یک‌روزه در کلیت بازار بود. با این حال، با توجه به رفتار نموداری برخی نمادهای بزرگ و تأثیرگذار، هنوز نمی‌توان با قطعیت از پایان کامل یک موج صعودی پرقدرت سخن گفت.

شرکت پتروشیمی جم با نماد جم یکی از نمادهای مهم گروه پتروشیمی در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شود که همواره مورد توجه معامله‌گران خرد و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای قرار داشته است. بررسی نمودار قیمتی این سهم نشان می‌دهد که پس از یک حرکت صعودی قابل‌توجه، قیمت اکنون به یک مقاومت مهم در تراز فیبوناچی اصلاحی رسیده است. این مقاومت کلیدی در محدوده قیمتی پنجاه‌وشش‌هزار و هشتصد ریال قرار دارد و واکنش قیمت به این سطح می‌تواند مسیر آتی سهم را مشخص کند.

شاخص کل هم‌وزن یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در تحلیل بازار بورس ایران به شمار می‌رود که به دلیل اختصاص وزن یکسان به تمامی نمادها، تصویری شفاف‌تر از وضعیت کلی بازار نسبت به شاخص کل ارائه می‌دهد. در شاخص هم‌وزن، شرکت‌های بزرگ و کوچک تأثیر برابری دارند و همین موضوع باعث می‌شود رفتار واقعی‌تر بدنه بازار بهتر دیده شود. اگر با تفاوت شاخص کل و شاخص هم‌وزن آشنایی ندارید، پیشنهاد می‌شود ابتدا مطلب آموزشی مربوط به این موضوع را مطالعه کنید تا درک دقیق‌تری از اهمیت این شاخص به دست آورید.